ارزش‌گذاری سهام به معنای تخمین تقریبی ارزش شرکت از طریق بررسی پارامترهای مختلف است. استفاده از واژه تخمین تقریبی در این تعریف به این خاطر است که محاسبه دقیق ارزش واقعی یک شرکت تقریبا نشدنی است. سرمایه‌ گذاران برای آگاهی از ارزش شرکت یا اوراق بهادار مورد نظر برای سرمایه ‌گذاری و صاحبان کسب‌ و‌ کار با هدف آگاهی از ارزش فروش بنگاه ‌شان، ناگزیر به ارزش‌گذاری هستند.

اهداف و کاربردهای ارزش‌گذاری 

تحلیلگران سهام، در شرکت ‌ها و مؤسسات مختلفی فعالیت دارند و با توجه به حوزه کاری خود، هر کدام هدف خاصی را از ارزش‌گذاری  دنبال می کنند که برخی از این اهداف عبارت ‌اند از:

  انتخاب سهام

یکی از اصلی‌ ترین اهداف ارزش‌گذاری ، شناسایی سهام مناسب است. تحلیلگران همواره در پی یافتن ارزش ذاتی یک سهم و مقایسه آن با قیمت بازار آن هستند تا بتوانند از این طریق سهام کم ارزشیابی شده (Undervalued) و بیش ارزشیابی شده (Overvalued) را شناسایی کنند. از جمله مهم ‌ترین وظایف تحلیلگران مالی، توصیه به خرید، فروش یا نگهداری سهام بر‌ اساس ارزش‌گذاری است.

ارزیابی رویدادهای شرکتی

منظور از رویدادهای شرکتی مواردی مانند ادغام و تملیک، واگذاری، تجزیه سهام یا تغییر در ساختار سرمایه شرکت است. این موارد با تغییر در ساختار جریانات نقدی شرکت، ارزش سهم آن را تحت تأثیر قرار می‌ دهد. در چنین مواردی، تعیین ارزش یک شرکت الزامی است.

 ارزیابی شرکت ‌های غیر بورسی

با توجه به اینکه امکان کشف قیمت سهام برای شرکت‌ های غیر بورسی وجود ندارد، ارزش‌گذاری به تعیین ارزش سهام این شرکت ‌ها کمک می ‌کند. این فرآیند به ‌خصوص در عرضه‌ های اولیه (یا IPO) از اهمیت ویژه ‌ای برخوردار است. از این جهت ارزش‌گذاری نقش مهمی در توسعه فرآیند خصوصی‌ سازی و عرضه سهام از طریق بازارهای مالی کشور ازجمله بورس و فرابورس ایفا خواهد کرد.

 ارائه شاخص ارزیابی عملکرد

یکی از اهداف ارزش‌گذاری شرکت، کسب اطلاعاتی در خصوص فعالیت موسسات اقتصادی و عملکرد مدیران است. تجزیه و تحلیل نسبت های مالی به‌ عنوان بخشی از فرآیند ارزش ‌گذاری می ‌تواند آگاهی سرمایه‌ گذاران را در این زمینه افزایش دهد.

 ارزش‌گذاری کسب‌و‌کارهای نوپا (استارت‌آپ‌ها)

مؤسسان یک استار تاپ برای جذب سرمایه و توافق با سرمایه ‌گذاران نیازمند ارزش‌گذاری کسب و کار خود هستند تا معیاری برای مذاکره بین سرمایه ‌گذاران و مؤسسان استار تاپ ها وجود داشته باشد.

پرداخت با استفاده از سهام

در برخی از موارد، شرکت ‌ها بخشی از حقوق و مزایای مدیران خود را از طریق تخصیص سهام شرکت به آن‌ ها، پرداخت می‌ کنند که در این شرایط برای تعیین تعداد سهامی که باید به هر شخص تخصیص پیدا کند، ارزش‌گذاری سهام شرکت ضروری است.

آموزش فرار از ضرر در بورس